Ogni volta che il prezzo dell'oro o dell'argento subisce uno scossone, si sente la stessa melodia: «la festa è finita», «la bolla sta scoppiando», «dobbiamo vendere». Questo riflesso non è insignificante. Si manifesta sempre quando il sistema monetario mostra le sue crepe più evidenti. Perché dietro a un calo dei metalli una tantum c'è molto di più di una semplice correzione del mercato: una battaglia silenziosa tra denaro reale e denaro cartaceo. Capire questo momento significa capire perché chi va nel panico perde - e perché chi legge tra le righe rafforza le proprie posizioni.
Ogni volta che si verifica una correzione dei metalli preziosi, riemerge la stessa storia: «la bolla scoppia», «Il mercato si sta ribaltando», «l'oro farà una correzione duratura».
Questa narrazione è vecchia, collaudata e fuorviante. Non serve tanto a informare quanto a disarmare i risparmiatori proprio nel momento in cui il valore reale del denaro viene messo in discussione.
La correzione: uno scenario tattico, non un'inversione di tendenza
Sì, una goccia a breve termine è possibile. Ma non c'è nulla di naturale. Storicamente, queste fasi sono state orchestrato da un numero ristretto di attori con strumenti che vanno al di là della portata del mercato reale: banche d'investimento, mercati dei derivati ipertrofizzati, e talvolta tacita collusione con alcune banche centrali.
L'obiettivo è semplice e brutale: spaventare la gente, provocare vendite da panico, comprare a prezzi bassi.
Nel crudo linguaggio delle trading room: tosatura delle pecore.
Come lo scrittore Ferdinando Labbra, autore di Guerre dell'oro :
«Il mercato dell'oro non è un mercato libero. È gestito per preservare l'illusione della stabilità monetaria».»
Perché questo scenario diventa sempre meno credibile
Il meccanismo che permetteva di effettuare queste manipolazioni si è inceppato:
- Esplosione fisica Le richieste di consegna aumentano, mentre le scorte disponibili si riducono.
- Acquisti della banca centrale più di 1.000 tonnellate di oro all'anno per tre anni - un livello senza precedenti nella storia moderna.
- Perdita di controllo sul mercato della carta Quando i detentori richiedono il metallo, il contratto non è più sufficiente.
Lips ha riassunto la situazione senza mezzi termini:
«Si può manipolare il prezzo della carta per molto tempo. Non si può manipolare la realtà fisica all'infinito».»
La lettura della scuola austriaca: non sono i metalli a salire, sono le valute a morire
Per il’Scuola austriaca, l'aumento dell'oro non è speculativo - è rivelazione.
Ludwig von Mises ha scritto:
«Non c'è modo di evitare il crollo finale di un boom causato dall'espansione del credito. L'unica questione è se la crisi arriverà prima con l'abbandono volontario o più tardi con il collasso totale del sistema monetario».»
Il debito globale supera ora 300.000 miliardi di dollari, sostenuta dalla creazione di moneta senza alcuna contropartita produttiva.
In questo contesto, L'oro e l'argento non sono beni Questi sono barometri per il fallimento.
Il denaro: l'indicatore più esplosivo
L'argento è l'anello debole del sistema:
- Rapporto geologico oro/argento ≈ 1 per 15
- Il rapporto di mercato si è mantenuto a lungo ben al di sopra
- Metallo che è sia monetario che industriale
- Un mercato ristretto ingestibile in caso di calpestio
Quando il denaro sale violentemente, non si tratta di un eccesso: si tratta di una stallo di controllo.
E gli immobili?
Anche l'immobiliare, a lungo propagandato come rifugio sicuro, non sfuggirà all'aggiustamento. Sovrastimato, dipendente dal credito, tassato, illiquido, rimane sostenuti dalla stessa moneta fiat in decadenza. La pietra protegge dall'inflazione moderata - . non contro la dislocazione monetaria.
Conclusione
Un calo dell'oro o dell'argento non è né un crollo né un'inversione di tendenza.
È l'ultimo riflesso di un sistema a corto di fiato, cercando di ritardare l'inevitabile.
Dopo ogni correzione artificiale, la storia mostra la stessa cosa:
un recupero più veloce, più violento e più verticale.
L'oro e l'argento non promettono nulla.
Non fanno altro che esporre una verità che il sistema preferisce tacere:
⮕ Quando il denaro tradisce, il metallo ricorda.